Skillnad mellan ROA och ROI | ROA vs ROI

Viktiga skillnader - ROA vs ROI

Investerare försöker alltid generera högre returnerar för sina investeringar och jämför ofta investeringsalternativ och företag att investera i. Företagen vill göra högre vinster med större effektivitet för att stabiliseras och skapa aktieägarvärde. Det finns ett antal investeringsbedömningsmöjligheter som investerare och företag kan välja för att utvärdera möjligheter till återvändande. ROA och ROI är två viktiga åtgärder som kan användas i denna övning. ROA (Return On Assets) beräknar hur mycket inkomst genereras som andel av tillgångarna medan ROI (Return on Investment) mäter inkomstgenereringen i motsats till investeringar. Detta är nyckelfaktorn mellan ROA och ROI.

INNEHÅLL

1. Översikt och nyckelfaktor

2. Vad är ROA

3. Vad är ROI

4. Jämförelse vid sida vid sida - ROA vs ROI

5. Sammanfattning

Vad är ROA?

ROA (Return on Assets) visar hur lönsamt ett företag är i förhållande till sina totala tillgångar i syfte att göra vinst. Ju högre avkastning desto effektivare är förvaltningen i att utnyttja sin tillgångsbas. ROA-förhållandet beräknas genom att nettoresultatet jämförs med genomsnittliga totala tillgångar och uttrycks i procent.

ROA = Nettoresultat / Medelvärde Summa tillgångar

Nettoresultat

Nettoresultatet är vinsten för bolagets aktieägare efter skattebetalningen. Således kallas det också som vinst efter skatt (PAT) eller nettoresultat. Med andra ord är detta den primära delen i resultaträkningen.

Genomsnittlig Summa tillgångar

Summa tillgångar består av omsättningstillgångar och icke-löpande tillgångar. Ett medel ses här istället för att öppna eller stänga tillgångar för att ge ökad noggrannhet.

ROA är ett viktigt förhållande för att mäta effektiviteten i resursfördelningen av medel i företaget. Beslutsfattarna måste överväga ett stort antal investeringsalternativ innan de investerar och måste se till att de är väl medvetna om de därmed sammanhängande kostnaderna och fördelarna. Om mer lovande investeringar görs kan tillgångsbasen användas effektivt. Följaktligen kommer den resulterande ROA att vara högre.

ROA kan jämföras med den räntesats som betalas på skulden. Det vill säga om företaget genererar en ROA som är högre än det räntebelopp som betalas på lån är detta en gynnsam situation. På samma sätt kan ROA också jämföras med företagets kapitalkostnad (möjlighetskostnad för att investera i ett projekt eller ett företag) för att förstå huruvida investeringen är värdig.Dessutom är det viktigt att investerare frågar hur ett företags ROA jämförs med konkurrenternas och branschgenomsnittet.

Figur 1: ROA för företag i samma bransch kan jämföras med att identifiera effektiviteten i prestanda

Skäl för lägre ROA

Inkompatibla investeringar

Investeringar i projekt som inte utnyttjar tillgångarna medför effektivt lägre ROA < Lägre produktivitet i tillgångar

Produktivitet är utgångspunkten för produktionen per inmatningsenhet. Vissa tillgångar kanske inte kan generera den avsedda produktionen och detta kan vara ett resultat av att tillgångar är gamla, tekniskt föråldrade eller felaktigt underhållna. Sådana situationer leder till lägre produktivitet.

Avfall

Avfall i form av råvaror, kostnader och produktfel kan resultera i en minskad ROA. Avfall kan minskas genom att anta tekniker som tunna produktionsmetoder för att eliminera icke-värderande aktiviteter

Vad är ROI?

ROI kan kategoriseras som ett viktigt verktyg för att få avkastningen från en investering. Denna formel används ofta av investerare för att beräkna hur mycket avkastning som erhålls för en viss investering som andel av det ursprungligen investerade beloppet. Avkastning beräknas i procent av formuläret enligt nedan.

ROI = (vinst från investering - investeringskostnad) / investeringskostnad

E. g. Investor K köpte aktier i Company D till ett värde av $ 1000 2015. Den 31.01. 2017 säljs aktier till ett värde av $ 1300 vilket ger en vinst på $ 300. ROI kan således beräknas som

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI hjälper också till att jämföra avkastning från olika investeringar; Således kan en investerare välja vilken som ska investeras om det finns två eller flera alternativ. Därför fungerar det som ett mycket användbart verktyg som bör beaktas innan man gör investeringar.

Företagen beräknar också avkastning som en indikation på hur väl den investerade kapitalen används för att generera intäkter.

ROI = Resultat före ränta och skatt / Kapitalanställd

ROI kan mätas som helhet för bolaget samt för varje vinstgenererande enhet (separata affärsenheter) vid ett större företag. Sådana avdelningsinvesteringar kan användas som en måttstock för att mäta hur mycket vinst som bidrar med varje enhet. Utifrån detta kan prestationsåtgärder beslutas för varje uppdelning.

Vad är skillnaden mellan ROA och ROI?

- diff Artikeln före tabell ->

ROA vs ROI

ROA mäter lönsamhet mot tillgångar
ROI-åtgärder lönsamhet mot investeringar	Åtgärd
Detta är ett effektivitetsförhållande.
Detta är ett lönsamhetsförhållande.	Formel för beräkning
ROA = Nettoresultat / Genomsnittlig Total tillgångar
ROI = Resultat före ränta och skatt / Kapitalanställd	Sammanfattning - ROA vs ROI

Även om det finns en skillnad mellan ROA och ROI, båda är två nyckeltal som kan användas för att mäta avkastningen som genereras proportionellt mot tillgångar respektive investeringar. För att bättre förstå deras användbarhet borde de jämföras med förhållanden mellan tidigare år och andra företag inom samma bransch.Även om båda är användbara bör det också noteras att både ROA och ROI påverkas starkt av storleken på tillgångs- / investeringsbasen, där om tillgångs- / investeringsbasen är större blir den resulterande ROA eller ROI lägre.

Referens:

1. "Return on Assets (ROA). "EFinanceManagement. N. p., 20 dec 2016. Web. 14 februari 2017.

2. "Avkastning på investeringar (ROI): Fördelar och nackdelar. "YourArticleLibrary. com: Nästa generationsbibliotek. N. p., 13 maj 2015. Web. 14 februari 2017.

3. "Lönsamhetsindikatorförhållanden: Returnera på tillgångar. "Investopedia. N. p., 29 maj 2007. Web. 14 februari 2017.

4. "RETURN ON ASSETS (ROA). "Avkastning på tillgångar (ROA) - Procentandel, förmåner, kostnad, Användning för roa. N. p., n. d. Webb. 14 februari 2017

Image Courtesy:

1. "Return on asset" Av Alexeykob - Egent arbete (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia