Skillnad mellan säkrings- och terminskontrakt | Hedging vs Forward Contract

Huvudskillnad - Säkring mot terminskontrakt

Huvudskillnaden mellan säkrings- och terminsavtal är att säkring är en metod som används för att minska risken för en finansiell tillgång medan ett terminsavtal är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris på ett framtida datum. Eftersom finansmarknaderna har blivit komplexa och vuxna i storlek har säkringar blivit allt mer relevanta för investerare. Säkring ger säkerhet med en framtida transaktion där förhållandet mellan säkrings- och terminskontrakt är att den senare är en typ av kontrakt som används för säkring.

INNEHÅLL

1. Översikt och nyckelfaktor

2. Vad är Hedging

3. Vad är ett vidarebefordringsavtal

4. Jämförelse vid sida vid sida - Säkring mot framåtriktat kontrakt

5. Sammanfattning

Vad är säkring?

Hedging är en teknik som används för att minska risken för en finansiell tillgång. En risk är en osäkerhet om att inte veta det framtida resultatet. När en finansiell tillgång säkras ger det en visshet om vad dess värde kommer att vara vid ett framtida datum. Säkringsinstrument kan ta följande två former.

Börsmässiga instrument

Börshandlade finansiella produkter är standardiserade instrument som endast handlar i organiserade börser i standardiserade investeringsstorlekar. De kan inte skräddarsys enligt kraven i någon av parterna.

Över kontrastinstrumentet (OTC)

Däremot kan överklagaravtalet uppstå vid avsaknad av en strukturerad utbyte så att det kan ordnas för att passa krav från någon av parterna.

Säkringsinstrument

Det finns fyra huvudtyper av säkringsinstrument som vanligtvis används.

Framåt

Futures

A

terminer är ett avtal om att köpa eller sälja ett särskilt råvaru- eller finansiellt instrument till ett förutbestämt pris vid ett visst datum i framtid. Futures är börshandlade instrument. Alternativ

Ett alternativ är en rättighet, men inte en skyldighet att köpa eller sälja en finansiell tillgång på ett visst datum till en förutbestämd kurs. Ett alternativ kan vara antingen ett "köpoption" som är en rätt att köpa eller ett "köpoption" som är rätt att sälja. Alternativ kan bytas ut eller över counter-instrumenten

Swaps

En swap är ett derivat genom vilket två parter kommer fram till ett avtal om utbyte av finansiella instrument.Även om det underliggande instrumentet kan vara någon säkerhet, växlas kassaflöden vanligtvis i swappar. Swappar är över disk instrument.

Figur 01: Byt instrument

Vad är ett vidarebefordringsavtal?

Ett terminsavtal är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris på ett framtida datum.

E. g., Company A är en kommersiell organisation och avser att köpa 600 fat av olja från Company B, som är en oljeexportör i ytterligare sex månader. Eftersom oljepriset ständigt fluktuerar, beslutar A att ingå ett terminskontrakt för att eliminera osäkerheten. Som ett resultat kommer de två parterna att ingå ett avtal där B kommer att sälja 600 oljevatten för ett pris på 175 dollar per fat.

Spotpris (ränta per dag) på en oljecylinder är $ 123. Under ytterligare sex månader kan priset på en oljevatten vara mer eller mindre än kontraktsvärdet på 175 dollar per fat. Oavsett det rådande priset som vid avtalsdatumet för kontraktet (spotränta i slutet av sex månader). B måste sälja ett fat olja för $ 175 till A enligt kontraktet.

Efter sex månader, antar att spotpriset är 179 dollar per fat, måste skillnaden mellan priserna A betala för 600 fat på grund av kontraktet kunna jämföras med scenariot om kontraktet inte existerade.

Pris, om kontraktet inte existerade ($ 179 * 600) = $ 107, 400

Pris på grund av kontraktet ($ 175 * 600) = $ 105 000

Skillnad i pris = $ 2, 400 Företag A lyckades spara $ 2, 400 genom att ingå ovanstående terminskontrakt.

Framåt är OTC-instrument, de kan anpassas efter varje transaktion, vilket är en stor fördel. På grund av bristen på styrning kan det dock finnas hög standardrisk i framåt.

Vad är skillnaden mellan säkrings- och terminskontrakt?

- diff Artikelmedel före tabell ->

Säkring mot framåtriktat kontrakt

Säkring är en teknik som används för att minska risken för en finansiell tillgång.

Terminsavtal är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris på ett framtida datum.
Natur	Säkringstekniker kan vara börshandel eller motverka instrumentet.
Terminskontrakt är över diskinstrumentet.
Typer	Framåt, terminer, optioner och swappar är populära säkringsinstrument.
Terminskontrakt är en typ av säkringsinstrument.
Sammanfattning - Säkring mot framåtriktat kontrakt	Skillnaden mellan säkrings- och terminskontrakt är huvudsakligen beroende av deras omfattning där säkringar är bredare, eftersom det innebär många tekniker, medan terminskontrakt har ett smalt omfång. Målet med båda är likartade där de försöker minska risken för en transaktion som kommer att äga rum i framtiden. Vidare är marknaden för terminkontrakt betydande i volym och värde, men eftersom detaljerna i terminskontrakt begränsas till köparen och säljaren är storleken på denna marknad svår att uppskatta.

Referens:

1.Picardo, CFA Elvis. "Vidarebefordra kontrakt. "Investopedia. N. p., 03 april 2015. Web. 04 maj 2017..

2. "Vidarebefordra kontrakt. "Investera svar bygga och skydda din rikedom genom utbildning Utgivare av de 2 följande bankerna som kan misslyckas. N. p., n. d. Webb. 04 maj 2017..

3. Aktie- / aktiemarknadsinvestering - Live BSE / NSE, Indien Börsmarknadsrekommendationer och tips, Live Stock Markets, Sensex / Nifty, Commodity Market, Investeringsportfölj, Financial News, Mutual Funds. N. p., n. d. Webb. 04 maj 2017..

Image Courtesy:

1. "Vaniljränteswapp med bank" Av Suicup - Egent arbete (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia