Skillnad mellan skuldförhållande och skuldsättningsgrad

nyckeltal - skuldsättningsgrad mot skuldsättningsgrad < Företagen driver olika tillväxt- och expansionsstrategier för att öka vinsten. Finansiering av sådana strategiska alternativ analyseras ofta med kapitalkrav där ett företag kan använda eget kapital, skuld eller en kombination av båda. Majoriteten av företagen försöker upprätthålla en lämplig blandning av skuld och eget kapital för att få fördelar med båda. Huvudskillnaden mellan skuldkvoten och skuldsättningsgraden är att medan skuldkvoten

mäter skuldsättningen som andel av tillgångarna, beräknas skuldsättningsgraden hur mycket skuld ett bolag har jämfört med kapitalen från aktieägarna . INNEHÅLL

1. Översikt och nyckelfaktor

2. Vad är skuldförhållandet
3. Vad är skuld till eget kapitalförhållande
4. Jämförelse vid sida vid sida - Skuldsättningsgrad mot skuldsättningsgrad
5. Sammanfattning
Vad är skuldförhållandet
Skuldförhållandet är ett mått på företagets hävstångseffekt. Hävstångseffekt är hur mycket skuld som lånas till följd av finansierings- och investeringsbeslut. Detta ger en tolkning av vilken andel av tillgångarna som finansieras med skuld. Ju högre skuldkomponenten, högre risk för företaget. Detta förhållande kallas även skuldsättningsgrad och beräknas enligt följande.

Skuldsättningsgrad = Summa skulder / Summa tillgångar * 100

Summa skulder

Detta består av kortfristig och långfristig skuld

Kortfristig skuld

Dessa är nuvarande skulder som förfaller inom ett års tid

E. g. Leverantörsskulder, räntekostnader, obearbetade intäkter

Långfristig skuld

Långfristiga skulder betalas inom en period överstigande ett år

E. g. Banklån, uppskjuten inkomstskatt, hypotekslån

Summa tillgångar

Summa tillgångar består av kortfristiga och långfristiga tillgångar.

Kortfristiga tillgångar

Generellt hänvisade till omsättningstillgångar kan dessa omvandlas till kontanter inom ett år.

E. g. Kundfordringar, förskottsbetalningar, inventarier

Långfristiga tillgångar

Dessa är anläggningstillgångar som inte förväntas omvandlas till kontanter inom ett års tid

E. g. Land, byggnader, maskiner

Fördelar med skuldfinansiering

Ge lägre räntor

Räntorna på skulden är generellt lägre jämfört med avkastningen som förväntas av aktieägare.

Undvik överöverskott av eget kapitalfinansiering

Aktiefinansiering är dyr jämfört med skuldfinansiering, eftersom skattebesparingar kan göras på skulden medan eget kapital är skattskyldigt.

Nackdelar med skuldfinansiering

Investerarpreferens för lågaktiva bolag

Många företag har blivit förklagade på grund av de stora skuldbelopp som de har tagit, inklusive några av världens mest populära företag som Enron, Lehman Brothers och WorldCom. Eftersom höga skulder signalerar hög risk kan investerare vara tveksamma att investera i sådana företag.

Begränsningar för att erhålla finansiering

Bankerna ägnar särskild uppmärksamhet åt befintliga skuldkvoter innan de beviljar nya lån eftersom de kan ha en policy att inte låna ut till företag som överstiger en viss procentuell hävstångseffekt.

Vad är skuldsättningsgrad

Skuldsättningsgrad är ett förhållande som används för att mäta ett företags finansiella hävstång, beräknat genom att dela företagets totala skulder med eget kapital. Detta kallas vanligtvis som "

Gearing ratio

'. D / E-förhållandet anger hur mycket skuld ett företag använder för att finansiera sina tillgångar i förhållande till värdet som representeras av eget kapital. Detta kan beräknas som Skuld till eget kapitalförhållande = Summa skulder / Summa eget kapital * 100 Summa eget kapital är skillnaden mellan totala tillgångar och totala skulder

Skuldsättningsgraden måste bibehållas till önskvärd takt , vilket innebär att det ska finnas en lämplig blandning av skuld och eget kapital. Det finns inget idealt förhållande eftersom det ofta varierar beroende på företagets policy och industristandarder.

  • E. g. Ett företag kan besluta att upprätthålla en skuldsättningsgrad på 40: 60. Det innebär att 40% av kapitalstrukturen kommer att finansieras genom upplåning medan de övriga 60% kommer att bestå av eget kapital.

Generellt sett ökar andelen skuldsättning. högre risk Således bestäms skuldbeloppet övervägande av företagets riskprofil. Företag som är entusiastiska över att ta fler risker kommer sannolikt att använda skuldfinansiering jämfört med riskavvikande organisationer. Dessutom föredrar företag som driver hög tillväxt och expansionsstrategier också att låna mer för att finansiera sin tillväxt inom en relativt kort tidsperiod.

Figur_1: Jämförelse av skuldsättningsgrad och skuld till eget kapitalförhållande kan visa det separata bidraget från tillgångar och eget kapital för att täcka skulden

Vad är skillnaden mellan skuldförhållande och skuldsättningsgrad?

Skuldsättningsgrad mot Skuldsättningsgrad

Skuldsättningen mäter skulden i procent av de totala tillgångarna.

Skuld till eget kapitalförhållande mäter skulden i procent av totalt eget kapital.

Basis Skuldsättet tar hänsyn till hur mycket kapital som sker i form av lån.
Skuldsättningsgrad visar hur mycket eget kapital är tillgängligt för att täcka nuvarande och långfristiga skulder.
Formel för beräkning Skuldsättningsgrad = Summa skulder / Summa tillgångar * 100
Skuld till eget kapitalförhållande = Summa skulder / Summa eget kapital * 100

Tolkning

Skuldsättet tolkas ofta som en hävstångsförhållande .

Skulden till eget kapitalförhållande tolkas ofta som ett växelkvot.
Sammanfattning - Skuldsättningsgrad och skuldsättningsgrad Skillnaden mellan skuldkvot och skuldsättningsgrad beror i första hand på huruvida tillgångsbas eller eget kapitalbas används för att beräkna skuldsättningen. Båda dessa förhållanden påverkas av branschstandarder där det är normalt att ha betydande skuld i vissa branscher. Den finansiella sektorn och kapitalintensiva industrier som flyg- och byggverksamhet är typiskt starkt inriktade företag.

Referens:

1. "Vad är skillnaden mellan växelkvoten och skuldsättningsgraden? ”

Investopedia
. N. p. , 16 dec. 2014. Web. 16 februari 2017. 2. Gallo, Amy. "En uppfriskning på skuldsättningsgrad. " Harvard Business Review
. N. p. , 13 juli 2015. Web. 16 februari 2017. 3. Thakur, Arun. "Topp 10 kända företag som gick i konkurs. ” TopYaps
. N. p. , 02 jan. 2013. Web. 16 februari 2017. 4. "Skuldsättningsgrad. ” Investopedia
. N. p. , 29 september 2015. Web. 16 februari 2017. 5. Saint-Leger, Randolf. "Vilken bransch har vanligtvis högsta skuldsättningsgrad? " Budgetpengar
. N. p. , n. d. Webb. 17 februari 2017. Image Courtesy: 6. "Skuldsättningsgrad och skuldsättningsgraden" av PROU. S. Department of Agriculture (CC BY 2.0) via Flickr