Beta vs standardavvikelse | Skillnaden mellan Beta och Standard Deviation
Beta vs Standardavvikelse
Beta och standardavvikelse är volatilitetsåtgärder som används vid riskanalys i investeringsportföljer. Beta visar känsligheten hos fondens, säkerhetens eller portföljens prestanda i förhållande till marknaden som helhet. Standardavvikelser mäter volatiliteten eller risken i samband med aktier och finansiella instrument. Medan både beta och standardavvikelser visar risknivåer och volatilitet finns det ett antal stora skillnader mellan de två. Följande artikel förklarar varje koncept i detalj och belyser skillnaderna mellan de två.
Vad är Beta Measure?
Beta mäter en säkerhet eller portföljens resultat (tillgångens risk och avkastning) i förhållande till marknadsrörelserna. Beta är en relativ åtgärd som används för jämförelse och visar inte ett säkerhets individuella beteende. Till exempel, när det gäller bestånd, kan beta mätas genom att jämföra aktiens avkastning till avkastningen på ett aktieindex såsom S & P 500, FTSE 100. En sådan jämförelse gör det möjligt för investeraren att bestämma ett bestånds resultat i jämförelse med hela marknadens prestanda. Ett betavärde på 1 visar att säkerheten utförs i linje med marknadens prestanda och en beta på mindre än 1 visar att säkerhetens prestanda är mindre volatil än marknaden. En beta på mer än 1 visar att en säkerhets prestanda är mer volatil än referensvärdet.
Vad är standardavvikelse?
Standardavvikelsen som en statistisk mätning visar avståndet från medelvärdet av ett urval av data, eller spridningen av avkastning från provets medelvärde. När det gäller en portfölj av aktier visar standardavvikelsen volatiliteten hos aktier, obligationer och andra finansiella instrument som är baserade på avkastningen fördelad över en viss tid. Eftersom standardavvikelsen för en investering mäter avkastningens volatilitet, desto högre är standardavvikelsen, den högre volatiliteten och risken i investeringen. En flyktig finansiell säkerhet eller fond visar en högre standardavvikelse jämfört med stabila finansiella värdepapper eller investeringsfonder. En högre standardavvikelse ses som mer riskabel eftersom investeringens prestanda kan förändras drastiskt i vilken riktning som helst.
Beta vs Standardavvikelse
Unsystematisk risk är risken för den typ av bransch eller företag som fonder investeras i.Unsystematisk risk kan elimineras genom att diversifiera investeringar till ett antal branscher eller företag. Systematisk risk är marknadsrisken eller osäkerheten på hela marknaden som inte kan diversifieras bort. Standardavvikelser mäter den totala risken, vilket är både systematisk och osystematisk risk. Beta å andra sidan mäter endast systematisk risk (marknadsrisk). Standardavvikelse visar en tillgångs individuella risk eller volatilitet. Å andra sidan är Beta en relativ åtgärd som används för jämförelse och visar inte ett säkerhets individuellt beteende. Beta mäter en tillgångs volatilitet i förhållande till marknadens prestanda.
Vad är skillnaden mellan Beta och Standard Deviation?
• Beta- och standardavvikelser är volatilitetsåtgärder som används vid riskanalys i investeringsportföljer.
• Beta mäter en säkerhet eller portföljens resultat (tillgångens risk och avkastning) i förhållande till marknadsrörelserna.
• Ett betavärde på 1 visar att säkerheten utförs i linje med marknadens prestanda. en beta på mindre än 1 visar att säkerhetens prestanda är mindre volatil än marknaden, och en beta på mer än 1 visar att en säkerhets prestanda är mer volatil än referensvärdet.
• Standardavvikelsen för en investering mäter avkastningens volatilitet, och ju högre standardavvikelsen, den högre volatiliteten och risken i investeringen.
